《与庄共舞——一个散户的成长》

六、庄家之大忌

作者:经济类

如大势呈现盘跌状态,应设定停损点,暂离场观战,不可恋战,死死抱股不放。

从台湾大鳄惨败说起

80年代末,台湾股市经过一轮疯狂暴涨后,从12000点迅速滑落,连续多天跌停板,终于崩盘。台湾股市中第一号多头大庄家雷伯龙,持有大量筹码未能出手。为了保护自己,他倾尽全力不惜借贷,多次奋力托市。

结果伯龙有意,股市无情,他的全部努力都付诸东流。指数从12000点直跌到2000点才真正喘定。雷伯龙100亿元资金全部化为灰烬,而且债台高筑。

这个庄家的悲惨故事告诉我们,庄家操作顺势而为,才能发挥其财雄势大的优势。逆市而为,想用个人的力量扭转市场的大趋势,最终失败的必定是庄家。市场永远是对的。可惜的是,这种“托市”式的庄家失败战例,在股市上屡见不鲜。

台湾第八号富翁翁大铭的惨改,是另一种典型。1994年上半年翁大铭旗下的华隆集团炒旅业股华国,令华国从1993年1月的30元飚升到1994年8月的402元。涨幅超过12倍。而旅业已两年多不景气了,股价脱离本质。投资者不但不肯跟进,还纷纷清仓沽售。形成只有华隆集团左手进右手出,自拉自唱的局面,以至于越陷越深,不得不大量借货,最后因借款人收回货款而导致违约交割风潮,殃及台湾股市暴跌17%,操手李秀芬等四人被捕入狱。这就是台湾著名的洪福事件。

在这一事件中,庄家凭借雄厚实力,吃进了个股的绝大部分筹码,令股价几乎是天马行空。想有多高就有多高,但是由于市场上无人肯跟,股价徒有虚名。庄家一派发股价就会雪崩似地暴跌。导致这样败局,同样是由于逆市而为,其实这类失败战例,在深、沪股市上也时有发生。像1994年初沪市的界龙和1994年10月深股的厦海发等等。

庄家做庄失败的形式是多种多样的,如1994年底广船的庄家和1994年9月深市一群想发动第五升浪的庄家,都是收集了筹码后但无法拉高派发。

为什么财雄势大的庄家会败走麦城呢?其中一个主要原因是,庄家的势力尽管非常大,但同整个市场比,它的力量仍然是十分渺小的。

像台湾大鳄雷伯龙,作为个人有100亿元无疑是财大气粗的,但对于总市值数以万亿元计的台湾股市来说,这100亿仅是沧海一粟,赁这点力量要扭转市场大跌势,要撼倒大树根本是不可能的,是不自量力。据了解,1994年9月沪股的1000点时,流通总市值仅为760亿元,其中机构资金为200亿,约为总量的二成半,而广大投资者的资金为总量的七成半。也就是说,即使所有机构都做庄计,庄家的资金也仅是市场的四分之一,远远小于广大股民的四分之三。力量对比是1:3,谁更有力量是一清二楚的。

事实上,庄家各有不同的利益,庄家很难成为一个整体。这样,如果庄家单个与市场斗,就不是市场的对手。中国目前实力最雄厚的庄家估计也就拥有几十亿元,仅是市场的十几分之一。如果庄家逆市而为,与市场为敌,胜利者只能是市场而不是庄家。

在1993年摩根.斯坦利为首的外资大闹港股中,美资共投入1000亿元,而港股在7000点的市值就达17000亿元之多,是外资的17倍。由此可见,庄家的力量再大也不如市场大,庄家要与市场为敌,只能以失败告终。庄家只有顺势而为,只有在关键时候,在关键的技术位置上顺势推市场一把,才能起到四两拨千斤的作用,庄家资金才能产生举足轻重的影响力。从做庄过程的每一步说起

庄家操作过程主要分收集、拉高、派发三个步骤。每一个步骤的成功,都有赖于市场的支持,都必须顺势而为。派发,是庄家操作的最后一步,也是决定胜败的关键一步,庄家怎样才能实现这胜利大逃亡呢?

第一,庄家成功派发取决于广大投资者,购买庄家沽出的货是广大股民。庄家不可能借钱给股民,更不可能承担股民的亏损。界龙庄家曾经夸下海口说,股民买界龙亏了找他,但事实证明这是彻头彻尾的空话。因此,如果广大投资者拒绝入货,庄家的派发就成了一句空话,而要使广大投资者不断提高预期值,不断入货,归根到底还是靠市场,靠市场的力量。台湾的华国股票,我国的界龙,1994年8月一役的厦海发,都是由于被市场觉察到庄家的派发,而拒绝入货,从而陷于失败的。

第二,庄家的操作技巧只能起促进作用。庄家可以通过拉尾市、做跳空、定期洗盘、塑造美丽概念等等,来提高市场接受力。但这一切能否行之有效,还是取决于广大股民配合的程度。台湾大鳄雷伯龙在大难临头时,亲自召开演讲会,鼓励广大股民跟进,并连续几期在股市杂志上大写多头文章,请二位主力协助操作,十八股武艺全部使出,但股民就是不肯跟进,他终因逆市而为全军覆没。很明显,庄家的操作技巧,只能起促进作用。

对于庄家,尤其是中线庄家来说,派发绝非轻而易举之事。如果庄家持股达个股五成筹码,就意味着,须再有一倍的股民吃下庄家沽出的货才能完成派发。显然,要完成这艰苦卓绝的派发,只有借助市场,只有借助市场一片歌舞升平的乐观气氛。

第三,只有市场力量才能成功掩盖庄家的派发。其实每次庄家的大逃亡都有明显的痕迹,所谓再狡猾的狐狸也要露出尾巴。1993年初深股在300点以上走出的头肩顶,上百万抛盘屡见不鲜,中央清查透支,成交量与价格背弛等等。1994年9月沪股分时图上的明显的头肩顶,成交量与价格背驰,主力庄家所在的大盘股板块早就一蹶不振利空迹象明显。为什么广大投资者却仍然视若无睹,仍然一片乐融融?关键就在于市场营造的乐观气氛,市场令广大投资者戴上主观色彩的多头眼镜,使他们只看到利好,看不到利空,甚至把利空都看作是利好,这就是市场的威力。

由此可见,庄家只能充分尊重市场,顺势而为,才能成功地让市场接纳,才能实现胜利大逃亡。

拉高是庄家操作的一个重要步骤。庄家要拉高就必须造成资金不断流入股市的良性循环,股价不断上升。吸引资金不断流入。资金不断流入又导致股价再上升,又吸引新资金。这就形成良性循环。而这个良性循环的产生一定要市场配合,一定要顺势而为,广大股民看好后市,否则,资金不但不流入,反而纷纷流出,投资者非但不追高,反而逢高出货,庄家也就只能自叹不行。如1994年9月底,深股一群庄家想吹响第5升浪的冲锋号角,但市场升势寿终无寝,尽管庄家全力以赴,却是庄家有意,市场无情。这群庄家全部陷于失败,惨遭被套。

1992年沪股从1500点崩盘下跌,在700点时,上海市政府动用了数亿元,七次入市要扭转跌热,拉高股市,结果全部陷于失败。但是跌穿400点后,围沪救深的主力仅调动了2亿元,就一举成功地扭转跌势,使大市重纳上升轨道。这说明,逆市而为,哪怕是政府,哪怕动再大的力量,也无法成功地拉抬股市。反之,在大市跌势已到尽头,升势即将到来时,庄家只要顺势而为,推市场一把,就可以四两拨千斤,就可以大功告成。

收集是庄家操作的基础。成功地收集低成本的筹码,会为做庄成功创造非常有利的条件。然而,庄家要收集大量低价筹码,相应地就要有大量股民低价抛出股票,要有大量股民割肉。如果庄家要收集个股五成筹码,就要一半股民心甘情愿地亏本抛出。这只有借助市场的压力,借助市场极度悲观的情绪、借助市场营造的恐慌性抛售,才能使庄家达到目的。否则庄家很难吃到这样大量的低价筹码。

1994年8月,亏损概念股之所以风行一时,就是由于在大利空配合下,众多股民心甘情愿地大量割肉,使庄家能够从容不迫地在低位吃大量的廉价筹码,很快地解决了收集问题,唯有市场力量,才能成功地掩护大资金杀入的痕迹。

一个中线庄家如果要收集一个2000万的小盘股的五成,那就是1000万股,如果3元一股,杀人的资金就达3000万元,如此庞大的资金杀入个股而不被市场觉察,只有借助市场的力量,依赖市场的悲观作掩护。

1995年4月,沪市的火炬、藏珠、仪征等股票,明显有庄家杀入,有大量资金杀入。三股加起来估计资金有二亿元左右进入建仓。然而悲观的市场气氛使广大股民认为庄家是不幸被套,手上持股纷纷抛售,怕庄家一旦派发,股价会暴跌,而手上没货则绝不沾手,这就让庄家吃到了足够的筹码。5月18日传出暂停国债期货交易时,这三只股票气壮如虹地上升。火炬、藏珠暴升一倍,仪征暴升七成,几乎达到一个大牛市的升幅。在这里,庄家的收集,完全依赖于市场悲观气氛来掩护。

庄家打压震仓与操作技巧,必须依赖市场悲观气氛的配合。庄家为了吸纳筹码,可以采用打压的方式震仓。但是能否收效要看市场气氛。

如果股民都看淡后市、打压震仓就能收到良好效果,但是如果股民都看好后市,庄家的打压反而会为股民创造低拉入货的机会,庄家打压的筹码变成肉包子打狗,有去无回了。

由上可见,庄家操作的整个过程:收集-拉高-派发。都必须是顺势而为才能顺利到达成功的彼岸。如果逆市而为,庄家的力量再大也无法与市场力量较量。从逆势而为说起

由于庄家握有大量的资金,所以它完全可以在一段时间、一定的范围内,一定程度上,控制或是操纵股价,甚至可以暂时逆市而为,当年的界龙就曾在大市步步盘跌时,连连上升。像台湾主力雷伯龙的逆市而为,就曾一时阻止了大市跌势。

是一段时间改变大市还是彻底扭转股市运动趋势,关键在于庄家操作是否符合股市运动规律。如果能够符合股市运动规律,则可以过到预期效果,如果违背了股市运动规律,往往招致严重损失。

对于庄家来说,如果能够顺势而为时,确实是可以完全操纵整个股价,可以扭转股价运动的趋势。如果他们仅在一定范围内或者只是在一定程度上逆市而为,仍然可以取得一定的成功。深股的银广厦就是一个典型,大市在700点时股价是6元左右,到560点附近时反而升到8元。

所以,有不少庄家在实际操作中,很容易误认为真是“大资金”决定一切,误认为可以完全逆市而为,从而使不少庄家特别容易误入逆市而为,最后招致跌入失败的大陷阱中。事实上庄家的逆市而为都是在一定的条件下,一定的范围内和一定程度上进行的,超出这个度,最终是要陷于失败的。至于如何把握这个度,则又是庄家水平高低的最彻底、最全面、最真实的反映。

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